香港2025年12月10日 /美通社/ -- 南方東英國(guó)指?jìng)鋬墩J(rèn)購(gòu)期權(quán)主動(dòng)型ETF（2802.HK）將于2025年12月11日在香港交易所上市。2802.HK透過(guò)主要(i)投資于恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)（國(guó)指）的成份股；及(ii)沽出國(guó)指的認(rèn)購(gòu)期權(quán)收取期權(quán)金，以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。2802.HK 的上市價(jià)格為每單位 8.8 港元，買賣單位為 100，管理費(fèi)為 0.99%。另外設(shè)有非上市類別可供投資者選擇。
南方東英國(guó)指?jìng)鋬墩J(rèn)購(gòu)期權(quán)主動(dòng)型ETF（2802.HK）旨在提供每月派息，派息來(lái)源除賣出國(guó)指認(rèn)購(gòu)期權(quán)的期權(quán)金外，亦包括標(biāo)的股票的股息， 對(duì)追求較高收益的收益型投資者具吸引力 （派息率并不保證，可從股本中分派）[1]。期權(quán)金在市場(chǎng)下跌時(shí)可作為部分緩沖，相較僅持有股票，能幫助降低損失與投資組合的波動(dòng)。與單獨(dú)持有國(guó)指相比，國(guó)指?jìng)鋬墩J(rèn)購(gòu)期權(quán)策略在下跌市場(chǎng)中表現(xiàn)更穩(wěn)健。例如，2023 年 8 月至 2024 年 3 月期間，國(guó)指?jìng)鋬墩J(rèn)購(gòu)期權(quán)策略回報(bào)為 2.86%，而國(guó)指則下跌了 7.53%[2]。憑借管理 86 億美元衍生品的豐富經(jīng)驗(yàn)[3]，南方東英資產(chǎn)管理有限公司（南方東英）提供專業(yè)管理，令投資者無(wú)需復(fù)雜的管理即可輕松使用備兌認(rèn)購(gòu)期權(quán)策略。
備兌認(rèn)購(gòu)期權(quán)策略是一種期權(quán)交易策略，它涉及持有特定資產(chǎn)（例如股票、商品、債券、貨幣或指數(shù)）的多頭頭寸，同時(shí)賣出同一資產(chǎn)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。其表現(xiàn)因市場(chǎng)環(huán)境而異。在盤整市場(chǎng)中，此策略往往表現(xiàn)最佳，因?yàn)槠跈?quán)金可以提供更穩(wěn)定的收益，且行權(quán)風(fēng)險(xiǎn)較低。牛市行情通常會(huì)導(dǎo)致備兌認(rèn)購(gòu)期權(quán)策略的收益最低。認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)會(huì)強(qiáng)制支付現(xiàn)金或清算多頭位置。收益上限為認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行使價(jià)格加上收到的期權(quán)金。在熊市中，期權(quán)金可以抵消部分市場(chǎng)下跌造成的損失。然而，期權(quán)金可能無(wú)法完全彌補(bǔ)市場(chǎng)大幅下跌所造成的損失。
南方東英 CEO 丁晨表示："自我們于 2008 年成立以來(lái)，南方東英一直致力為亞洲投資者提供高質(zhì)量、創(chuàng)新的投資工具。今天，我們很自豪地推出南方東英國(guó)指?jìng)鋬墩J(rèn)購(gòu)期權(quán)主動(dòng)型ETF（2802.HK），為投資者提供一項(xiàng)新的收益方案，旨在帶來(lái)每月派息并在波動(dòng)市場(chǎng)中提高韌性。"
關(guān)于南方東英
經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，南方東英作為ETF發(fā)行商不斷創(chuàng)新，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)至全港第二，成功地樹(shù)立了在香港ETF行業(yè)的領(lǐng)先地位。通過(guò)建立健康的ETF生態(tài)系統(tǒng)并管理香港和新加坡市場(chǎng)的63只ETP和4只互惠基金，南方東英的總資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到279億美元（截至2025年11月30日）*。2025年，香港交易最活躍的前10名ETP中有6只由南方東英管理**。
*資料來(lái)源：南方東英
**資料來(lái)源：彭博，2025年1月2日至2025年11月28日
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[1] 基金經(jīng)理擬每月宣布及派發(fā)股息，然而并不保證實(shí)際派息與否，亦未有設(shè)定預(yù)期派息率。基金經(jīng)理可按其酌情權(quán)從資本中撥付股息，基金經(jīng)理亦可按其酌情權(quán)從總收入中撥付股息。從資本中撥付股息或?qū)嶋H上從資本金額中撥付股息相當(dāng)于退還或提取投資者部分原有投資額或歸屬于該原有投資額的資本收益。任何涉及子基金的資本中撥付股息或?qū)嶋H上從資本中撥付股息可導(dǎo)致子基金的每單位資產(chǎn)凈值實(shí)時(shí)減少，并將減少子基金單位持有人的任何資本增值。 |
[2] 資料來(lái)源：彭博，2023/8/31-2024/3/28。 |
[3] 資料來(lái)源: 南方東英投資組合中衍生品（期貨、掉期和期權(quán)）的名義金額。 |
